时尚新秀:华尔街

迈克尔·科尔斯(Michael Kors)穿着红地毯的礼服,郁郁葱葱的羊绒毛衣和喷气式定型手提袋,已经影响了全球各地的设计师。

但是,如今,Kors不仅通过其“负担得起的奢侈品”商品,而且在近两年前首次公开募股中取得的巨大成功,激发了时尚界。

周三,马克·雅各布斯(Marc Jacobs)宣布离开路易·威登(Louis Vuitton),专注于自己品牌的IPO。去年,黛安·冯·弗斯滕伯格(Diane Von Furstenberg)聘请了一位高级时装主管来推动业务拓展,从而引发了人们对股票发行的猜测。尽管托里·伯奇(Tory Burch)否认了对IPO的任何短期兴趣,但华尔街首次亮相的声音却持续传来。

称其为Michael Kors效应。

银行家们说,当一家公司受到股票投资者的如此热烈欢迎时,自然会导致处于类似地位的企业思考:为什么不呢?

一家大型投资银行的一位高管表示:“您可能不会看到这些设计师明天就申请IPO,但他们都已经与顾问进行了讨论,并准备将自己定位为公开发行。”私人对话。

他补充说,可以肯定的是,在这些对话中,科尔斯的主宰者显得格外重要。

自2011年12月发行以来,Michael Kors Holdings的股价已增长了两倍多,这使IPO成为近年来最成功的IPO之一,因为该公司继续取得出色的财务业绩和迅猛的增长。

现在,该公司的股票市值为155亿美元,最近超过了拉尔夫·劳伦(Ralph Lauren)的152亿美元市值,拉尔夫·劳伦(Ralph Lauren)是服装业务历史上最有名的品牌之一,自1997年以来一直是上市公司。迈克尔·科斯(Michael Kors)的股票为其同名品牌创造了非凡的财富,这是一家时装技术学院的辍学者,在时装电视节目“ Project Runway”中担任评委时声名fa起。

现年54岁的科尔斯已经出售了其公司总计约7亿美元的股票,仍然持有约3.3亿美元的股票。

他的财务支持者和高级管理人员也变现了。

Sportswear Holdings是由Silas KF Chou和Lawrence S. Stroll控制的私募股权公司,已经出售了价值约30亿美元的股票。迈克尔·科斯(Michael Kors)首席执行官约翰·D·偶像(John D. Idol)已售出超过4亿美元的股份。

尽管他们并未受到像Facebook去年的首次亮相和Twitter的悬而未决之类的轰轰烈烈的技术产品的关注,但时尚IPO在华尔街正盛行。

凯伍德(Kellwood)旗下的奢侈服装品牌文斯(Vince)上个月申请将股票出售给公众,并与其母公司分开。在欧洲,普拉达(Prada),萨尔瓦多·菲拉格慕(Salvatore Ferragamo)和布鲁诺·库西内利(Bruno Cucinelli)在过去几年中已上市。

美国设计公司在上市公司中的表现参差不齐。购物者口味的反复无常常常会导致股票表现波动,这对于通常偏爱表现出稳定,持续增长的更可靠股票的投资者来说是一种厌恶。

鞋,箱包和服装的供应商肯尼斯·科尔(Kenneth Cole)在经历了多年业绩不佳之后,于2012年2月将公司私有化。当时,科尔解释说,公共市场的压力已导致公司专注于短期收益,而以时尚创新为代价。

在1990年代,几家时装公司对公开上市股票感到失望,其中最引人注目的是Donna Karan公开发行的股票。上市初期,Karan的业务陷入困境,其股票苦苦挣扎多年。最终,尽管如此,她还是将自己的业务卖给了欧洲集团LVMH,获得了可观的个人利润。

传统上,华尔街偏爱像VF Corp.和Jones Apparel Group这样拥有多元化品牌组合和更可靠收益的公司的股票,而不是将命运与单个设计师联系在一起的公司。拉尔夫·劳伦(Ralph Lauren)是一个例外,它是一家经久不衰的企业,其成功在很大程度上取决于公司创始人的品味和形象。

但如今,银行家和分析师表示,投资者大声疾呼,要求投资者“纯粹玩弄”而不是拥有多个品牌的公司。例如,前身为Liz Claiborne的Fifth&Pacific一直试图出售像Lucky和Juicy Couture这样增长较慢的产品线,以专注于最热门的品牌Kate Spade。

投资银行Financo首席执行官约翰?伯格(John Berg)说:“投资者渴望的是一个高增长的故事,如果它具有'明星力量',那就更好了。” 这些品牌的快速增长潜力在华尔街具有巨大的吸引力。”

黛安·冯·弗斯滕伯格(Diane Von Furstenberg)和托里·伯奇(Tory Burch)是其中两个品牌。尽管两家公司都淡化了即将进行首次公开??募股的建议,但它们都对最近的商业举动感到震惊。冯·弗斯滕伯格(Von Furstenberg)去年聘请了汤米·希尔菲格(Tommy Hilfiger)的长期商业伙伴,设计师成功的建筑师乔尔·霍洛维兹(Joel Horowitz)。

冯·弗斯滕伯格(Von Furstenberg)在宣布聘请霍洛维茨(Horowitz)时表示:“我们正处于完美的阶段,可以在全球范围内实现更大的增长。”

1月,伯奇(Burch)披露了两家私募股权公司BDT Capital Partners和General Atlantic的少数股权投资。这些支持者在八月告诉《纽约时报》,他们的投资使Tory Burch不需要通过IPO筹集资金。然而,私募股权公司通常会在几年后通过发行股票寻求退出股份。

雅各布斯(Jacobs)正在准备自己的品牌进行IPO的消息使业内人士在他和科斯之间进行了比较。

像科尔斯(Kors)一样,现年50岁的雅各布斯(Jacobs)积极在国际上开设商店,并销售低价系列。两者还与LVMH有联系,后者曾经在Kors的业务中拥有少数股份,并聘请Kors担任LVMH的Celine系列创意总监。

LVMH在过去十年中拥有Marc Jacobs品牌的多数股权,并且Jacobs还曾担任该公司的Louis Vuitton品牌的创意总监。LVMH集团董事长伯纳德·阿诺特(Bernard Arnault)周三表示,马克·雅各布斯(Marc Jacobs)业务近几年来增长迅速,销售额接近10亿美元。

Financo首席执行官Berg表示,像Marc Jacobs这样的品牌可能会吸引投资者。但他警告说,时尚的多变使人们做出了类似这些棘手的命题的交易。

他说:“这些时尚品牌和高增长故事的问题在于,市场在热销时就会爱上你。” “但是一旦失去了光彩,华尔街就会宽容并继续前进到下一个故事。”